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纯干货:关于创业和投资的问题不该说的全在这说了

发布时间:2017-01-05 12:43:09      来源:24IT在线      频道:网上金融

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今天来跟大家讲一些关于投资实操的东西。

在投资实操上,碰到一个项目具体怎么投;怎么规避你的风险;你投的企业拿到别的机构的钱,还要面对无数的流程、协议、资料,你不懂这些的话,可能就会很麻烦。

我今天给大家分享的东西比较干,因为干,可能会无趣,但我今天讲的东西一定是你们的短板,一定是做投资需要了解的东西。

一、投资一定是顺势而为,不能跟趋势作对

首先是关于势的问题,投资一定是顺势而为,一定不能逆势而行。这个话说来很简单,但是真做的时候,是很容易就犯糊涂的。我最开始做投资的时候也会犯糊涂,也会花很多精力在一些后来自己觉得根本不用花时间的项目上,因为它们不可能成为未来的大势和趋势。

什么是势呢?

 

纯干货:关于创业和投资的问题不该说的全在这说了

 

我讲的是一些大势,国家的大势或行业的大势。

比如在过去三十年,中国就是全世界经济发展的大势,如果那时候你要进入中国投资做点什么事可能你就赚钱了,在过去二三十年你投中国房地产,闭着眼睛买都赚钱了。

我在德意志银行的时候,我们花了很多精力投中国的不良资产和实物资产,北京很多大楼我都看过,和业主都谈过,当时是要想投这个楼,把整个大楼买过来,包括大望路的华贸中心,投完之后又把德意志银行总部搬到华贸中心,三栋写字楼,五个五星级酒店,也有很多住宅,包括新光天地租赁合同,中间很多交易都是我参与完成的。我们投华贸的时候那个估值当时觉得简直太贵了,但现在想想,简直赚太多钱了。

2004年我们投了建设银行中国第一个实物的不良资产包,那个不良资产包里面全是不良资产实物资产的抵押品,比如地、楼、工艺品等抵押品,投完以后竞标觉得贵,现在回过头来看,真是太便宜了。我们在2006年投的一个华融资产管理公司全中国16个省的不良资产包,当时我们给的报价比第二名贵了近一倍,领导很不满意,但今天回过头来看,那个依据不良资产包成立一个合资的资产管理公司,拿到了中国的资产管理牌照开始做业务,公司在2015年的净利润有11个亿。所以这个项目也给德意志银行赚了很多钱。

我想说明什么问题呢?当你处在这个行业中,什么是大势,当你顺着这个大势做的时候,经济发展,各方面的发展,自然而然把你托到一个高度,你就赚钱了。如果你要逆势而行,举个例子,现在我们去拿一片地盖一个制鞋厂或者服装厂,你一定死,为什么?因为现在低端制造业的外迁外移,移到孟加拉国东南亚等地的趋势非常明显,中国的低端制造业已经不行了,如果你这个时候还逆势而行绝对完蛋。所以势一定非常关键。

什么是中国目前的大势呢?

 

纯干货:关于创业和投资的问题不该说的全在这说了

 

在我看来,从国家层面讲,接下来的若干年,传统制造业需要升级换代,房地产的趋势也是逐渐往下走,未来中国经济靠什么支撑?一定是新经济,一定是第三产业,一定是高端制造业、高科技等与新经济相关的产业。现在国家鼓励大众创业、万众创新,只有这些新经济起来,中国的产业才能够做实。现在,大众创业、万众创新就是大势。

二、中国、美国、印度投资热点比较

中国、美国、印度等国家投资热点比较,我想讲讲趋势,也是大势的问题。其实在过去若干年,我们的生活有非常大的变化,这个变化是移动互联网给我们带来的。可能大家没有特别意识到移动互联网的重要性,在我看来,移动互联网是不亚于工业革命的一场产业革命。在历史上有多次产业的革命,这些革命给人类的生活带来巨大变化,比如第一次、第二次工业革命,瓦特蒸汽机、原子能、电力、PC互联网等,这些革命给所有人的生活带来巨大变化。

移动互联网给我们带来的影响和变化也是巨大的。今天我们因为拥有手机,因为拥有互联网,生活变得非常便利,比如打车有滴滴出行,订餐可以大众点评、饿了么,出门随手就有导航等等,可以随时随地做很多事情。

移动互联网和PC互联网有什么区别呢?

最大的区别是基于位置和链接给我们的生活带来的变化,在过去PC互联网时代,离开电脑就很难和商业社会发生连接,他可能找不到你,只能给你打电话。但是当你有手机、地图、位置的时候,基于这个位置就可以和周边很多商业机构发生实时性的商业链接,这样我们身边的商业交易一下子爆发了。这些东西在以前是不可能的,在智能手机移动时代就完全可能。

 

纯干货:关于创业和投资的问题不该说的全在这说了

 

整个移动互联网席卷全世界,在印度和非洲发展的都不错,但移动互联网的发展,每个国家的阶段不太一样。移动互联网最开始出现的时候,产生了很多移动互联网的红利,这些红利主要就是模式创新,没有移动互联网就不会有滴滴打车,不会有百度地图。包括移动端的携程、去哪儿、大众点评,还有微博、大姨吗、唱吧、墨迹天气等等,因为移动互联网,才有APP的兴起并承接了很多商业功能。

从2010年左右到今天,五六年时间过去了,在中国和美国,基于移动互联网这种模式创新的机会,能想到的基本上想到了,成功的也就成功了,没成功的也就死掉了。我过去一两年中看到模式创新的,在中国刚刚被投的,真正算是机会的,也就共享单车,共享单车绝对是移动互联网模式的创新,技术含量没那么高,是模式创新带来的项目。

现在中国和美国模式创新项目已经很少了,模式创新的项目我们现在很少投,无论中国和美国越来越偏向技术,偏向人工智能、大数据、SaaS,偏向AR、VR这些,大家投资越来越偏向技术路线。

我刚从印度回来,我发现印度还处于模式创新的阶段。我在印度看了三、四十个项目,发现印度创业项目有几个特点:

第一,他们很喜欢中国人的钱,中国的钱是很大的背书,就像最开始中国创业能拿到美国投资机构的钱一样,觉得很有背书支持作用;

第二,他们觉得拿到中国的钱不仅是这一波的钱,能够陆陆续续的带来更多的钱,而且能够带来很多中国的模式经验。我看印度的商业计划书都说“我要做印度版的中国大姨吗”,“我要做印度版的中国宝宝树”,全是这样的,都在比照中国类似的项目。

 

纯干货:关于创业和投资的问题不该说的全在这说了

 

所以说,在印度还有模式创新,因为它的智能手机刚刚普及,所以他们基本上都是在做模式创新项目,拿中国版的新模式复制过去,包括有印度版的滴滴打车,印度版的支付宝,印度版的唱吧,印度版趣分期等等,并且都是直接说比照中国来做的。非洲也是这样,最近我们就准备投一个非洲的唱吧试试,不过是中国人做的。

中国移动互联网绝对是冠绝全球,没有任何一个国家能够跟中国移动互联网生态丰富的多样性和高度发展相比较,我觉得很关键的因素是因为中国的移动互联网有一个重要特征,WIFI和移动支付的高度普及。当移动支付打通的时候,很多商业机会就形成了交易闭环,包括你订机票,包括你打车,完全形成闭环了,像我们出来现在可以不用带钱包,走到哪都是微信支付、支付宝,越来越方便,信用卡也不用带。

美国为什么没有中国发展快呢?

一是在美国WIFI没有中国那么便利,在中国路边小店现在都有免费WIFI;

另外一点是美国的移动支付没有中国发达。美国有全球第一的信用卡数量,美国用户有根深蒂固的信用卡使用习惯,在美国刷信用卡非常方便,没有中国这么复杂,刷完可能拿着信用卡就走了。

最后一点是中国的物流实在是太牛了,电商生态超级发达。

美国移动支付没有中国这么发达,印度移动支付也不发达,但在非洲移动支付据说还不错,非洲的移动支付不是我们4G网络的移动支付,他们是发短信,属于2G的时代的,验证码输入就支付了。不过,当移动支付打通的时候很多商业机会就形成了闭环,你的企业就会有资金的流转。所以移动支付的普及是一个很重要的影响因素。

大家可以关注一下印度,刚才讲了移动互联网基本的特征,基于位置、链接、移动支付,所以大家可以去关注一下,如果有机会可以看一看全世界其他国家的互联网发展,比如东南亚项目、南美项目,很多中国人在中国互联网经验的积累下,输出中国的模式,真的有很多中国人在我刚才讲的这些地方,在非洲、印度、东南亚、印尼、南美、巴西创业,做移动互联网项目,我去了印度才发现,印度互联网的流量入口起码有50%是中国人控制的。

三、股权投资是最好的职业

对我个人来讲,作为一个学金融的人,股权投资是最好的职业之一。

我是对外经贸大学金融专业的研究生,我的同学在各种各样金融机构里面,但股权投资是我能想到的最适合我的专业。

股权投资我为什么觉得它好呢?整个社会经济基础是什么决定的?

我认为是产权关系,也就是股权关系。

如果产权是可以随便剥夺的话这个社会就乱套了,比如说,如果你家有套房,你家有个店,你家有辆什么车,你富有是因为你拥有股权,而且这些股权/产权是不能剥夺的。作为股权投资来讲,我只需要跟创始人打交道,我投你还是不投你,整个操作最值钱的是什么?股权。

过去这几年我投了90多家早期公司,我相信一定有特别牛的创始人会冒出来,而且这些创始人一旦他牛了,你不仅赚钱,社会关系也会增强。当年马云在杭州街头推着自行车走路的时候,你和马云打成一片,今天这个时候你就非常牛,因为患难相交。现在你说马云我们做朋友吧,怎么可能?

所以做股权投资,用你的专业技能,用你的钱,帮助这些创始人成功,实际上你买卖的是股权,是跟这个社会最核心的要素打交道。股权定价的时候资本差异是非常大的,今天你投100万,占10%,公司估值1000万,半年之后这个公司可能就变成投200万占10%了,1000万到2000万的估值在资本上很容易,过几个月时间就变了。

但你要做什么事情,买套房也好,干什么也好,这么大资本的增值,各方面的变化,其实是很难达到这样的增幅的。所以股权投资我认为是非常好的职业,大家选择做股权投资,是非常正确的选择,哈哈。

四、如何成立和管理一支投资基金?

在投资过程当中,新的投资人不太了解如何募集一支基金,如何创建一个投资公司,甚至投资好多年的人,他也不是很了解。

----------正文完----------
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